Арбітражна торгівля: ризики та вигоди (гайд 2025)

Дізнайтеся, як отримувати прибуток на арбітражній торгівлі в криптовалютах, на форексі, фондовому ринку та ETF, а також як уникнути основних ризиків.

Що таке арбітраж у трейдингу

Арбітражна торгівля — це стратегія, яка використовує різницю в цінах на один і той самий актив на різних ринках. Трейдер купує актив на одному майданчику дешевше і одночасно продає дорожче на іншому, отримуючи прибуток майже без ризику.

Основні види арбітражу

Переваги арбітражної торгівлі

Високий потенціал прибутку

Арбітражні можливості часто короткочасні, але можуть бути дуже прибутковими. Наприклад, у 2017 році під час явища “Kimchi Premium” різниця у ціні Bitcoin між США та Південною Кореєю досягала 30%.

Незалежність від напрямку ринку

Більшість арбітражних стратегій є ринково-нейтральними, тобто не залежать від того, зростає чи падає ринок. Приклад — арбітраж злиття, де трейдер купує акції компанії-мішені й одночасно шортить акції компанії-покупця.

Гнучкість на різних ринках

Арбітраж можна застосовувати у багатьох сферах:

• Криптовалюти (криптоарбітраж між біржами)

• Forex (трикутний арбітраж валютних пар)

• Акції (A/H-спред між китайськими ринками)

• Сировина (ф’ючерси проти спотових цін)

Підвищення ефективності ринку

Коли ETF торгується з відхиленням від NAV, арбітражні угоди допомагають вирівняти ціну. Під час фінансової турбулентності у березні 2020 року саме арбітраж врятував ринок ETF від тривалих викривлень.

Основні ризики арбітражної торгівлі

Ризик ліквідності

Угоди з арбітражу вимагають миттєвого виконання. Якщо ринок малоліквідний, трейдер може “застрягти” у позиції. Приклад — обвал ф’ючерсів на нафту у квітні 2020 до -40 доларів.

Ризик виконання

Виконання угоди має бути практично миттєвим. Затримки, помилки в алгоритмах або збій системи можуть спричинити збитки. У 2012 році Knight Capital втратила 460 млн доларів за кілька хвилин через помилку в коді.

Регуляторні ризики

Зовнішні фактори можуть ускладнити виконання стратегії:

• Валютний контроль Китаю ускладнює арбітраж A/H-акцій

• Заборона банків на криптовалютні транзакції в Індії (2021)

• Антимонопольні заборони на злиття (NVIDIA – ARM)

Ризик витрат

Оскільки прибуток з арбітражу зазвичай малий, комісії та збори можуть звести його нанівець:

• Високі витрати на шортинг

• Комісії при транзакціях (особливо у форексі)

• Різниця між теоретичним прибутком і фактичним через ковзання цін

Як почати арбітражну торгівлю новачкові

Щоб заробляти на арбітражі, не потрібно везіння — потрібні навички і дисципліна. Починайте з малого і фокусуйтеся на навчанні.

Практичні поради:

1. Починайте з простих угод у невеликому обсязі, щоб зрозуміти механіку ринку.

2. Навчайтеся у досвідчених трейдерів — приєднуйтесь до форумів і спільнот.

3. Використовуйте демо-рахунки — це можливість протестувати стратегії без фінансового ризику.

4. Розвивайте числове мислення — вміння швидко виявляти цінові аномалії.

Інструменти для арбітражного трейдингу

Для ефективного виконання арбітражних стратегій трейдеру знадобляться:

• Алгоритмічні системи торгівлі (наприклад, скрипти на Python або торгові боти)

• Платформи моніторингу цін у реальному часі (наприклад, TradingView)

• Аналітичне програмне забезпечення для бектестингу

• Інструменти керування кількома акаунтами — наприклад, MoreLogin дозволяє синхронізувати профілі, автоматизувати входи і зменшити помилки

Висновки

Арбітражна торгівля — це прибуткова стратегія для досвідчених трейдерів, яка базується на швидкості, точності й технічній підготовці. Вона дозволяє заробляти на короткочасних ринкових неефективностях.

Почніть із простих стратегій, використовуйте сучасні інструменти і постійно вдосконалюйте навички — саме це дозволить вам отримувати перевагу на арбітражному ринку навіть у епоху високочастотного трейдингу.